企业评级方法
摘要
定性分析
定量分析
附件：综合信用指标说明
现金流指标
财务倍数
杆杠比率
盈利比率
银行评级方法
导言
评级过程－从开始到结束
分析过程
惠誉评级分析的原理
附件－银行评级问卷
（适用于所有国家）
CMBS评级方法
摘要
评级过程
评级分析
结构性问题
法律方面问题
后续跟踪
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导言
银行评级是惠誉评级公司的主要评级业务。本文中所指的银行包括银行控股公司、银行保险控股公司（Bancassurance Holding Companies）、独立银行保险公司、投资银行和私人银行等。这些银行处于不同的社会文化、历史传统、政治制度、经济理念的国家中。经验证明，仅仅用一套通用指标和实验标准设计一个所谓“完美”的银行评级模型，再用受评银行数据与模型记录进行比较，是不可能确定出可靠的银行信用等级。在一组经营环境非常相近，银行体系类同的银行之间，这种方法也许有实用性，但对于不同国家的银行，由于之间的不相关或无可比性，而使这种方法不适用。
惠誉的银行评级方法基于国际标准，具有一定的灵活性，但这种灵活性并不意味着缺乏一致性。惠誉评级方法的基本原则是必须了解受评银行的业务及业务风险、管理目标、营运环境，和未来的业务发展。这种方法有助于我们用国际眼光做出判断，并适用于个别环境中运营的各类型银行（不论是国家银行、区域银行，还是专业银行），而不会因不恰当的标准而做出草率的主观臆断。
基于同样的思路，在评级过程中，我们试图避免过分苛求银行提供与评级无关或不必要的数据。然而，随着全球银行业变得愈发复杂，惠誉也扩大了分析范围以应对这种变化。由于本文是银行业评级方法的大纲，所以包含了一些银行业中较为复杂的业务。但是如果受评银行没有涉及某些业务，如信用衍生品业务，惠誉不会在这个话题上花费过多的时间和精力纠缠银行。不过，确也存在着一些反映银行间品质差异的全球一致性信息，比如资产质量；为此我们认为，有必要设定一个标准，以保证信息的一致性。换言之，银行提供评级所需的数据需要一个统一的标准。
我们的目标是与受评银行保持一个合作的关系。我们尽可能让银行了解，在评级中我们关注什么，如何得出评级的结论。我们相信，受评银行的所有者和管理层都是真诚和友善的。评级关系应该是长久的，应该建立在相互理解的基础上，双方达成共识才能确保获得一个专业并且独立的评级结果。
在少有的情况下，惠誉与受评银行之间并没有一个正式的评级委托关系，惠誉对这些银行的评级分析主要是依据公开的信息（我们称之为惠誉主动评级）。
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